ブレント原油が1バレル100ドル超、緊迫化する中東情勢で世界株が急落
ブレント原油は水曜日、取引時間中に一時100.95ドルまで上昇し、1バレル100ドルの節目を突破したことで、エネルギー市場の緊張と世界の金融市場の警戒感が一段と高まりました。
イランがヨルダンの米軍基地へ弾道ミサイルを発射したと発表し、両者が艦船を攻撃したと主張したことを受けて、同地域からの石油供給への懸念が強まり、ブレント先物は一時3％上昇して取引時間中の高値を付け、7月24日以来初めて象徴的な水準を回復した形です。
こうしたエネルギー価格の急騰は、より高いインフレが中央銀行に金融引き締めの長期化を強いるとの見方を招き、世界の株式市場に圧力をかけており、米国の株価指数先物は約0.5％下落してウォール街の主要指数も3日連続で下落する見込みとなり、欧州のSTOXX600指数は1123GMT時点で約1.5％安と2か月ぶりの大きな下落率を示し、景気に敏感な銀行株や工業株が主要な下落銘柄となっています。
ソシエテ・ジェネラルのマルチ資産ストラテジスト、マニシュ・カブラは「100ドルは心理的な節目に過ぎないが、先進国の石油価格の損益分岐点ははるかに高い」と述べる一方で、原油が需要サイクルに大きな後退をもたらすには150ドル程度に達する必要があるとの見解を示し、しかしながら精製マージンが低下しなければディーゼル価格の上昇を通じてインフレやサービス業への波及が起きやすいと警告しました。
実際に米国のディーゼル価格は先週、ロシアや中東の製油所に戦争の影響が及んだことで世界的な供給不足が深刻化し、過去最高を記録しており、ディーゼルはトラック輸送や農業、工業活動で広く使われることから、その上昇はより広範な経済活動に影響を与える懸念があります。
債券市場では世界の借入コストの指標である10年物米国債利回りが4.808％で取引され、先週にはトレーダーの厳格な金融政策予想を受けて約3年ぶりの高水準である4.818％に達しており、今週後半に発表される米国の生産者物価と消費者物価の報告はインフレ圧力の継続を巡る重要な試金石となっています。
市場は来週水曜日の米連邦準備制度理事会（FRB）決定について、0.25ポイントの利上げか据え置きのどちらかを約60％の確率で見積もる一方、日銀が2日後に0.25ポイントの利上げを行うことはほぼ確実視されており、こうした利回りと政策の見通しが通貨市場にも影を落としています。
通貨ではユーロが欧州中央銀行（ECB）の政策決定を木曜日に控えて小幅上昇し、イラン情勢によるインフレ圧力を背景に利上げを織り込む動きが広がる中で1.16493ドルまで上昇して1週間超ぶりの高値を付け、円は投資家のショートポジション解消を受けて対ドルで約0.4％強含み1ドル＝153.350円と前のセッション高値の152.89円に迫る水準まで強含みし、この5セッションで約4％急騰した点については日銀関係者のタカ派的なコメントや日本資本の本国送金への期待が背景にあると市場関係者は指摘しています。
ポンドは小幅高で1.3558ドルとなり、イングランド銀行の来週木曜日の政策決定を前に主要金利が年内据え置かれるとの予測が根強いことが影響し、金は1.1％上昇して約4,403ドル／オンスとなっているということです。
（関連ビデオ：原油が1バレル100ドルの節目に向かう動きは米国のインフレの試金石となる）
